中国奥园披露重组进展：已获超6成债权人同意

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处于境外债务重组推进阶段的中国奥园（03883.HK），距离其最后重组只差 10 天。

7 月 31 日下午，中国奥园公告披露，占公司现有债务工具 64.35% 的持有人已正式签约或同意重组支持协议。奥园方面认可并敦请其他债权人积极考虑重组支持协议条款，并尽快订立协议。应部分债权人要求，公司将境外债权人签署重组协议的最后截止日期延长 10 天至 8 月 10 日下午五时整，以便债权人有足够时间完成内部审批汇报，并签署正式协议。

自今年 6 月 30 日公告其境外债务重组主要方案获主要债权人小组代表支持后，中国奥园通过包括境外债权人视频沟通会等方式，宣贯重组主要条款，阐述重组方案的设计初衷。

按照公告披露的奥园境外债务重组方案，中国奥园将发行新的融资工具对原债券进行置换，包括 4 支共计 23 亿美元新债务工具期限至 2031 年，14 亿股普通股、1.43 亿美元无息强制可转换债券，及 16 亿美元永续债。

据悉，目前支持中国奥园的债权人及投资人中，不乏央国企、国家投资基金、大型美元基金、资产管理公司、银行等大型专业机构。

不过，重组方案的最终通过仍需要 75% 债权人的同意，奥园方面发言人表示 " 非常有信心 "。" 确实有些投资人、机构内部审批流程复杂一些，而我们也会耐心沟通、交流。"

" 公司及顾问将持续认真倾听所有债权人的询问及意见，并作沟通解释，我们诚意邀请考虑重组支持协议条款并尽快订立协议。" 上述发言人强调，重组方案的设计基础，是基于公司以及当下行业的实际能力情况及客观情况推出的方案，合法合规、公平对待所有债权人利益出发，是可操作的利益共赢最优方案。

以债转股 + 展期为特点的中国奥园重组，是房企债务处置非常典型的案例。在易居研究院研究总监严跃进看来，如若重组成功，将是具有行业标杆意义的重要事件，也将给其他房企债务重组以借鉴示范。

新加坡一位资深债务重组专家分析称，对比此前其他一些以展期来重组境外债的方案，奥园方案的好处就是重组后能够在一定时间内稳定境外债，缓解清偿压力，公司的管理层也能集中精力保交付、保就业、保运营，从而度过困境谋得长远发展，有能力持续回报股东和债权人利益。